宏利金融
Manulife Financial · TSX:MFC / HKEX:945
138
年 品 牌 历 史
（1887-2025）
（1887-2025）
$1.7
万亿加元
管理资产
管理资产
128
年 驻 扎 香 港
（1897-2025）
（1897-2025）
3,600
万+
全球客户
全球客户
AA-
标普/惠誉
财务实力评级
财务实力评级
27.8%
强积金市占率
连续多年第一
连续多年第一
🍃
「加拿大首任总理创办 · 全球另类资产投资王者」
📜
历史沿革 · 1887-2025
「加拿大的国宝级保险公司，由开国总理亲手创办」
—— 宏利由加拿大首任总理 Sir John A. Macdonald 于1887年在多伦多创立
1887
加拿大首任总理麦克唐纳爵士创立宏利
总部设于多伦多，政商人脉深厚，加拿大「国家队」出身
1897
进入亚洲，在上海售出首份保单，同年登陆香港
香港驻扎128年，比大多数香港银行历史还久
2000
香港强积金制度推出，宏利成为首批供应商之一
此后连续多年蝉联全港最大强积金计划保荐人
2004
以110亿美元收购美国恒康金融集团 (John Hancock)
加拿大史上最大收购案之一 · 奠定北美第二大保险公司地位
2008
金融海啸中资产质量依然卓越，标普授予「强劲」信贷风险控制评级
CEO邓立忠：「动荡局面将对强者有利，我们就是这些强者」
2015
收购观塘宏利大楼，与星展/渣打达成15年合作协议
首批进驻九龙东的跨国企业，成为东九龙地标
2023
尖沙咀「宏利优越中心」开幕，服务高端及内地访港客户
同时在观塘╱尖沙咀拥有三处核心商业据点
2024
创纪录年度：APE销售、新业务CSM、新业务价值均增长30%+
在港交所上市25周年 · 举行盛大收市敲锣仪式
2025
从百慕达正式迁册至香港！首批依新制度迁册的保险公司
母公司全球AUM超1.7万亿加元 · 亚洲12市场全覆盖
🇭🇰
香港足迹 · 128年深耕
「由百慕达迁册至香港，彰显我们对香港作为国际领先金融中心的坚定信念」
—— 宏利人寿于2025年11月正式迁册至香港
来港时间
1897年
驻扎香港128年 · 全港历史最悠久的外资保险公司之一
香港客户
260万+
每8个港人就有1个宏利客户
代理团队
10,600+
全港最大保险代理团队之一
员工人数
2,700+
香港总部为核心区域枢纽
🏆 强积金 No.1 · 连续多年领先
27.8%
2024年强积金市占率
第一
全港排名（GUM报告）
$194亿
年度资金净流入
💡 宏利强积金连续多年稳居全港第一，2024年市场份额27.8%，远超第二名汇丰(17.8%)和第三名永明(11%)。全年资金净流入约194亿港元，占全市场总净流入约40.4%——超过第二名至第五名总和。
🏅 市民口碑 · 品牌声誉
- 🥇 连续5年蝉联第一 —— 根据YouGov 2018-2022年调查，宏利蝉联香港「客户最满意保险品牌」及「最受客户推荐保险品牌」双料冠军。
- 🥇 品牌信赖度 No.1 —— 根据Human8 2025年调查，宏利获评为「客户首屈可信赖的品牌」，受访者为同时持有宏利及其他保司产品的客户。
📈 最新业绩 · 港澳销售数据
| 指标 | 2025 Q2 | 按年增长 | 2024全年 |
|---|---|---|---|
| APE销售额 | HK$40亿 | +66% | 创纪录新高 |
| 核心盈利 | HK$20亿 | +18% | 持续增长 |
| 新业务价值 | HK$19亿 | +49% | +30%+ |
| 新业务CSM | HK$16亿 | +42% | +32% |
宏利香港及澳门行政总裁白凯荣：「本季度再次录得强劲业绩，受惠于各分销渠道的全方位增长。」
📊
投资实力 · 全球另类资产之王
「我们采用长远、贯穿周期、严守纪律的投资方针，透过多元化、高质量的资产组合获取可观水平的风险调整后长远回报。」
—— 首席投资官 Trevor Kreel
投资总资产构成
$4,590亿
加元账面值 · 截至2025年9月30日
定息工具
80%
企业债券
28%
政府债券
19%
私募债券
11%
按揭贷款
12%
另类资产
~15%
上市股票
9%
另类资产布局 · 全球领先
🏔️ 林地投资
$98亿
全球最大机构林地投资者 · 30年经验 · 种植14亿棵树
🌾 农地投资
$37亿
25年经验 · 北美洲最大农地管理公司之一
🏗️ 基础设施
$84亿
35年经验 · 230+项目 · 覆盖发电/供电/公用事业
🏢 房地产
$178亿
90年经验 · 含宏利大楼（香港）估值HK$71亿
💰 私募股权
$85亿
20年经验 · 北美50+投资专家
🏦 商业按揭
$237亿
70年经验 · 北美14个办事处
🌍 全球800+投资专家
📈 亚洲120年+投管经验
🛡️ 「强劲」标普信贷风险评级
🏆
信用评级 · 财务实力
偿付能力指标（2025Q3）
LICAT比率
138%
高于监管要求38个百分点
超出监管目标
$258亿
加元剩余资本
核心ROE
16.2%
年初至今
股息率
4.06%
每股$0.44加元/季
📋
分红实现率 · 历史表现
2023年度 · 王牌产品分红实现率
宏利公布41款分红储蓄/人寿保险、14款危疾保险数据
| 产品 | 生效年份 | 总现金价值比率 | 评价 |
|---|---|---|---|
| 宏达储蓄 | 2015-2017 | 99% | ✅ 接近预期 |
| 宏达储蓄 | 2017-2019 | 101% / 101% / 100% | 🏆 超预期 |
| 创富传承 | 2019-2020 | 100% | 🥇 完全达标 |
| 创富传承2 | 2020-2022 | 100% | 🥇 连续达标 |
| 丰誉传承 | 2019-2020 | 99% | ✅ 接近预期 |
| 丰誉传承 | 2020-2022 | 100% | 🥇 完全达标 |
| 盈传创富 | 2017-2020 | 连续2年100% | 🥇 稳定达成 |
| 尊贵一生 | 自推出以来 | 连续8年100% | 🏆 长期稳定 |
| 危疾产品 | 2023 | 可达130% | ✨ 超预期 |
✅ 2017-2019年生效的宏达储蓄保单，2023年总现金价值比率达101%/101%/100%，持续超预期
✅ 尊贵一生储蓄计划自推出以来，连续8年100%达成目标
✅ 危疾产品分红实现率更高达130%，体现保障类产品的超额分红能力
✅ 尊贵一生储蓄计划自推出以来，连续8年100%达成目标
✅ 危疾产品分红实现率更高达130%，体现保障类产品的超额分红能力
🔍 数据解读
- 📊 宏利的「总现金价值比率」衡量的是实际到手现金价值与计划书演示值的比例——包含保证和非保证部分。王牌产品（宏达/创富/丰誉/盈传系列）普遍在99-101%区间，表现稳健。
- 🍃 稳健的分红表现源于宏利「定息债+另类资产」的投资基因——高比例定息资产锁定基础收益（90%+投资级别），另类资产（林地/基建/房地产等）提升超额回报潜力。
- 🔒 作为最早实施RBC制度的加拿大保险公司之一，宏利的偿付能力和分红政策受加拿大金融监管署（OSFI）和香港保监局双重监督。
- ⚠️ 过往表现不预示未来，分红实现率仅供参考。最新数据请查阅宏利官网。
📈
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| 保单年度 | 宏挚传承 预期价值 |
宏挚家传承 预期价值 |
宏挚家传承 复利IRR |
|---|---|---|---|
| 第10年 | ~$33.5万 | ~$34.2万 | ~4.3% ✨ |
| 第15年 | 提领更优 | ~$43.8万 | ~5.0% |
| 第20年 | ~$56.2万 | ~$58.5万 | ~5.5% |
| 第27年 | ~$77万 | 率先封顶6.5% 🏆 | 6.5% |
| 第30年 | ~$92万 | ~$96万 | ~6.5% |
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💎
核心优势 · 为什么选宏利
- 🍃 「国家队」出身 —— 加拿大首任总理创办，138年品牌，政商人脉深厚，加国官方气息浓厚
- 🍃 另类资产之王 —— 全球最大机构林地投资者，$98亿林地+$37亿农地+$84亿基建+$178亿地产，天然的股债减震器
- 🍃 固收定海神针 —— 定息债$1,680亿，150年固收投资管理经验，90%+投资级别
- 🍃 穿越周期能力 —— 2008年金融海啸资产质量卓越，标普「强劲」信贷风险评级，138年未曾中断
- 🍃 香港基因深厚 —— 驻扎香港128年，强积金No.1（按管理资产计），260万+香港客户
- 🍃 财务实力多重保障 —— 受加拿大金融监管署(OSFI)、香港保监局双重监管，多伦多/纽约/香港/菲律宾四地上市
OSFI 加拿大金融监管署 · 严格偿付能力标准
LICAT 寿险资本充裕测试 · 138%高于要求
MPF 强积金 · 宏利市场份额第一