银行定存（2年期 1.05%）
102.1万
利息 +21,000元
年化 1.05%
即将反超
香港保单（保证收益）
101.1万
收益 +11,060元
年化 0.55%
第2年银行暂时领先
多赚 9,940元
银行定存（3年期 1.25%）
103.75万
利息 +37,500元
年化 1.25%
🏆 反超
香港保单（保证收益）
108.3万
收益 +83,430元
年化 2.77%
香港保单领先
多赚 45,930元
🔥
银行定存（5年期 1.30%）
106.5万
利息 +65,000元
年化 1.30%
🏆 大幅领先
香港保单（保证收益）
123.7万
收益 +237,300元
年化 4.75%
香港保单领先
多赚 172,300元
🔥🔥🔥
📉 汇率压力测试
香港保单用美元投保，到期换回人民币时会受汇率影响。
问题：人民币升值到什么程度，香港保单的优势会被抹平？
第3年末 盈亏平衡汇率
6.51
人民币需升值 4.2%
即1美元只能换6.51元人民币时，保单收益=银行利息
第5年末 盈亏平衡汇率
5.85
人民币需升值 13.9%
即1美元只能换5.85元人民币时，保单收益=银行利息
以第5年末为例，不同汇率下的收益对比：
到期汇率
(1美元=?人民币) |
相当于人民币
升值多少 |
香港保单收益
(人民币) |
银行定存利息
(人民币) |
保单 vs 银行
差额 |
| 7.00 |
贬值 2.9% |
+27.37万 |
+6.65万 |
保单多赚 20.87万 |
| 6.80 |
当前汇率 |
+23.73万 |
+6.65万 |
保单多赚 17.23万 |
| 6.50 |
升值 4.4% |
+18.27万 |
+6.65万 |
保单多赚 11.77万 |
| 6.00 |
升值 11.8% |
+9.17万 |
+6.65万 |
保单多赚 2.67万 |
| 5.85 |
升值 13.9% |
>+6.44万 |
+6.65万 |
盈亏平衡 = 0 |
| 5.50 |
升值 19.1% |
+0.07万 |
+6.65万 |
银行多赚 6.43万 |
| 5.00 |
升值 26.5% |
-9.02万 |
+6.65万 |
银行多赚 15.52万 |
怎么看这个表？
当前汇率 1美元=6.80元人民币。只要5年后换钱时汇率高于 5.85（即人民币升值不超过13.9%），香港保单就比银行定存赚得多。
历史参考：过去10年（2015-2025），美元兑人民币汇率最低点是2018年初约 6.25，从未跌破6.0。要让第5年保单优势归零，人民币需升值到 5.85，比历史最低点还要低6.4%。
简单说：除非人民币在未来5年内升值超过14%（这在过去20年从未发生过），否则香港保单的收益优势不会被抹平。
💡 一句话看懂
- 第2年：银行略胜，香港保单刚过封闭期，收益开始爬升
- 第3年：保单反超！比银行多赚近 4.6万元
- 第5年：保单完胜！比银行多赚 17.2万元，够买一辆车
- 保单收益为保证收益，白纸黑字写进合同，100%确定
- 第6年起还有额外分红，收益可能更高
- 汇率压力测试：人民币升值不到14%，保单优势不会被抹平