终 身 寿 险 · 财 富 传 承
1000万美元终身寿险方案
39岁男性 · 保额1000万美元 · 保障至终身 · 整付保费＋银行融资
友邦保险
财富恒裕
人寿保险计划 3
保额10,000,000 美元
保障年期终身
整付保费1,022,900 美元
首日现金价值869,500 （保证·融资基数）
融资比例90% （首日现金价值的90%）
银行融资782,550 （占保费76.5%）
客户自付240,350 （占保费23.5%）
贷款利率3.72% （COF 2.72%＋1%）
每月利息HK$18,922 （≈US$2,426）
年利息HK$227,064 （≈US$29,112）
融资结构：钱是怎么走的
1
客户自付
240,350
美元 · 占整付保费 23.5%
即客户实际掏出来的钱
2
银行融资
782,550
美元 · 以保单作抵押
＝首日现金价值 869,500 的 90%
利率 COF 2.72% ＋ 1% ＝ 3.72%
3
一次性缴付保费
1,022,900
美元 · 保单生效，保额 1000万美元
之后每月只付利息 HK$18,922（≈US$2,426）
※ 贷款只付息、不还本：本金 782,550 于受保人身故时从身故赔偿中扣除，余额赔付给指定受益人。
※ 融资由银行独立审批，成数及利率以银行最终批核为准；本页按首日现金价值 869,500 的 90% 及 COF 2.72%＋1% 计算。
身故赔偿：家人实际拿到多少（假设第1／5／10／20／30年身故 · 美元 · 单位：万美元）
| 项目 |
友邦 财富恒裕3 ＋ 保费融资 |
| 第1年身故（40岁） |
| 身故赔偿金 | 1,000.0万 |
| − 银行贷款 | −78.3万 |
| ＝ 家人实收 | 921.7万 |
| 客户自付本金 | 24.04万 |
| 累计贷款利息（1年） | 2.91万 |
| ＝ 客户总成本 | 26.9万 |
| 净收益 ＝ 家人实收 − 总成本 | 894.8万 |
| 杠杆 ＝ 家人实收 ÷ 总成本 | 34.21倍 |
| 第5年身故（44岁） |
| 身故赔偿金 | 1,000.8万 |
| − 银行贷款 | −78.3万 |
| ＝ 家人实收 | 922.5万 |
| 客户自付本金 | 24.04万 |
| 累计贷款利息（5年） | 14.56万 |
| ＝ 客户总成本 | 38.6万 |
| 净收益 ＝ 家人实收 − 总成本 | 883.9万 |
| 杠杆 ＝ 家人实收 ÷ 总成本 | 23.91倍 |
| 第10年身故（49岁） |
| 身故赔偿金 | 1,029.0万 |
| − 银行贷款 | −78.3万 |
| ＝ 家人实收 | 950.8万 |
| 客户自付本金 | 24.04万 |
| 累计贷款利息（10年） | 29.11万 |
| ＝ 客户总成本 | 53.1万 |
| 净收益 ＝ 家人实收 − 总成本 | 897.6万 |
| 杠杆 ＝ 家人实收 ÷ 总成本 | 17.89倍 |
| 第20年身故（59岁） |
| 身故赔偿金 | 1,074.5万 |
| − 银行贷款 | −78.3万 |
| ＝ 家人实收 | 996.3万 |
| 客户自付本金 | 24.04万 |
| 累计贷款利息（20年） | 58.22万 |
| ＝ 客户总成本 | 82.3万 |
| 净收益 ＝ 家人实收 − 总成本 | 914.0万 |
| 杠杆 ＝ 家人实收 ÷ 总成本 | 12.11倍 |
| 第30年身故（69岁） |
| 身故赔偿金 | 1,133.6万 |
| − 银行贷款 | −78.3万 |
| ＝ 家人实收 | 1,055.3万 |
| 客户自付本金 | 24.04万 |
| 累计贷款利息（30年） | 87.33万 |
| ＝ 客户总成本 | 111.4万 |
| 净收益 ＝ 家人实收 − 总成本 | 943.9万 |
| 杠杆 ＝ 家人实收 ÷ 总成本 | 9.48倍 |
保额 1000万美元；身故赔偿＝保证身故保障＋非保证终期分红面值，保证部分首10年即达保额100%。
家人实收＝身故赔偿 − 银行贷款本金；客户总成本＝客户自付本金 24.04万 ＋ 累计贷款利息；杠杆＝家人实收 ÷ 客户总成本。
产品特点（逐条摘自「财富恒裕」人寿保险计划3 建议书）
① 终身人寿保障第10个保单周年日或之前身故，赔偿保额的100%＋终期分红面值；其后按「已付整付保费」与「保额×指定百分比」两者较高者计算（百分比由100%每保单周年日递减5%，至50%后维持不变）。
② 非保证终期分红第3个保单年度终结后起，每年最少公布一次；受保人身故时，终期分红面值连同身故赔偿一并派发。
③ 第二持有人可指定一位18岁或以上家庭成员为第二持有人。若持有人不幸身故，保单拥有权可转移至第二持有人。
④ 身故赔偿支付办法除一笔过支付外，可选择让受益人在指定时期内定期领取指明金额，避免一次性大额款项。
⑤ 受益人灵活选项受益人达到指定年龄，或确诊癌症、中风、心脏病、末期疾病、肾衰竭等指定疾病时，可提前领取尚未支付的赔偿余额。
⑥ 健康障碍选项第3个保单年度终结后起，可指定最多2位18岁或以上家庭成员为指定代领人（适用植物人、昏迷等指定情况）。
⑦ 保单分拆选项第1个保单年度终结后，在无保单欠款的情况下，可将保单分拆为两份，原有保单生效日期维持不变。
⑧ 预先核保选项60岁或以下可预先进行医疗核保，其后36个月内可以简易核保投保新保单（受预先核保限额及批准所限）。
⑨ 保单逆按计划符合保单逆按计划的简易申请资格（由香港按揭证券有限公司全资附属机构营运）。
⑩ 保单贷款提供保单贷款选项，息率由公司不时决定；支付任何利益前会先扣除保单欠款。
⚠ 必须讲清的三点
- 利率浮动。3.72%＝COF 2.72%＋1%。COF升1厘，月息从 HK$18,922 涨到 HK$24,009。
- 贷款本金不还本。782,550 于身故时从赔偿金中扣除，所以「家人实收」已扣掉这笔；30年累计利息约 87.3万。
- 非保证部分不可依赖。身故赔偿内的终期分红按公司现时假设投资回报计算，实际派发可高可低；保证部分则锁定于保单条款。