财富盈活（友邦）vs 盈耀（万通）· 同样$500K总保费
⚠️ 重要说明：财富盈活为传统储蓄分红险，受监管IRR上限约6.5%约束，第27年已触顶。盈耀为IUL万用寿险，无IRR上限（现时派息率7.25%），极长期增值潜力更大但前期费用较高。两者运作机制完全不同，宜根据客户需求选择或搭配。
| 保单年度 | 财富盈活 · 预期IRR | 盈耀 WPS · 现时假设7.25% |
|---|---|---|
| 回本速度 | ||
| 预期回本 | 第7年 $507,408 · IRR 0.29% | ~第7年 与财富盈活相近 |
| 第5年封闭期 | $235,858 (-52.8% · 传统储蓄前期低) | $469,233 (-6.1% · 退保价值较高) |
| 中期回报（10-20年） | ||
| 第10年 | $661,695 IRR 3.55% | $637,544 IRR 3.07% |
| 第15年 | $933,580 IRR 4.90% | $921,746 IRR 4.80% |
| 第20年 | $1,391,374 IRR 5.83% | $1,252,777 IRR 5.22% |
| 长期回报（25-30年） | ||
| 第25年 | $2,063,264 IRR 6.34% | $1,702,844 IRR 5.46% |
| 第27年 | $2,423,435 触顶6.5% ⚡ | — |
| 第30年 | $2,927,387 IRR 6.50% (已达上限) | $2,374,152 IRR 5.71% |
| 极长期回报（55年+） | ||
| 第50年 / 55岁 | $10,315,074 IRR 6.50% (上限锁定) | $12,514,329 IRR 6.26% · 超越财富盈活 |
| 第75年 / 75岁 | ~$47,000,000 按6.5%推算 | $47,318,190 IRR 6.43% |
| 第100年 / 100岁 | ~$248,000,000 按6.5%推算 | $249,505,670 IRR 6.54% · 极长期反超 |
| 对比维度 | 财富盈活（传统储蓄） | 盈耀（IUL） |
|---|---|---|
| 回报天花板 | 有（6.5% IRR上限） | 无 · 极长期潜力更高 |
| 中期回报（10-20年） | 领先 · 第20年IRR 5.83% | 第20年IRR 5.22% |
| 极长期（55年+） | 6.5%锁定 | 反超 · 逐年接近6.54% |
| 下行保护 | 分红可调低，保证部分增长慢 | 保证最低0%+保证最低价值3%/2% |
| 第5年退保价值 | $235,858（低） | $469,233（高近一倍） |
| 费用结构 | 较简单透明 | 较复杂（管理费终身收） |
| 货币选择 | 9种货币 | 美元单一 |
| 年金功能 | 无 | 12款终身年金 |
| 传承完整度 | 一般 | 极完善 |
| 提取开始 | 通常第3年起 | 第1年起 |
两个完全不同赛道的产品，不存在谁替代谁。核心判断标准是客户对回报上限、年金需求、传承需求的优先级。
✅ 中期回报优先（10-25年IRR明显更高）
✅ 需要多币种配置（9种货币）
✅ 偏好传统分红险，理解"分红文化"
✅ 计划30年内用钱（教育金/退休金）
✅ 对费用结构透明有高要求
✅ 需要年金转换功能（12款终身年金）
✅ 注重财富传承（多重预设指示）
✅ 极长期持有（55年+），追求超越6.5%上限
✅ 需要第1年即可提取的灵活性
✅ 认同万用寿险的透明费用结构
✅ 已有传统储蓄保单，想分散风险
💡 组合建议：两者可以组合配置——财富盈活负责中期稳健增值（0-30年），盈耀负责长期超额回报+年金退休+财富传承（30年+）。既不浪费传统储蓄中期优势，又能通过IUL突破回报天花板。